Rozvaha: Klíč k finančnímu zdraví firmy?

Co je to rozvaha?

Finanční rozvaha je zásadní nástroj, který nám dává jasný přehled o tom, jak si firma vede. Je to vlastně takový finanční snímek, který zachycuje veškerý majetek a dluhy k určitému dni. Rozvaha pracuje na jednoduchém principu - na jedné straně máme aktiva, tedy vše, co firma vlastní, a na druhé straně pasiva, což představuje způsob financování těchto aktiv. V aktivech najdeme třeba firemní budovy, zařízení, zásoby nebo peníze na účtech. Do pasiv patří jednak závazky vůči dodavatelům či bankám, jednak vlastní kapitál, který představuje prostředky vložené majiteli. Když od celkového majetku odečteme všechny dluhy, zjistíme čistou hodnotu firmy - tedy kolik by majitelům zůstalo, kdyby se rozhodli firmu prodat a vyrovnat všechny závazky. Rozvaha je proto nepostradatelným nástrojem pro hodnocení finančního zdraví každého podniku.

Struktura rozvahy

Rozvaha je něco jako finanční zrcadlo každé firmy - ukazuje nám, jak na tom společnost v danou chvíli je. Je to vlastně docela jednoduchý princip: co firma má se musí rovnat tomu, odkud to vzala. Na jedné straně máme majetek firmy, třeba budovy, vybavení nebo peníze v bance a pohledávky. Na druhé straně vidíme, komu firma dluží - může to být banka, dodavatelé nebo zaměstnanci. Když od majetku odečteme dluhy, zjistíme, kolik firma skutečně patří jejím majitelům. V rozvaze najdeme všechno hezky uspořádané - vlevo je majetek seřazený podle toho, jak rychle ho můžeme proměnit na peníze. Vpravo jsou dluhy a vlastní kapitál, poskládané podle toho, kdy se mají splatit. Když se na rozvahu podíváme pozorně, řekne nám spoustu zajímavého o tom, jak si firma vede - jestli má dost peněz na běžný provoz, jak moc je zadlužená nebo jak hospodaří se svým kapitálem.

Aktiva a jejich složky

Rozvaha ukazuje majetkovou strukturu firmy k určitému dni, většinou ke konci účetního roku. Rozdělujeme ji na dlouhodobý a krátkodobý majetek. Dlouhodobý majetek firma využívá déle než rok - třeba budovy, výrobní linky nebo podíly v dalších společnostech. Účetně se oceňuje nákupní cenou a postupně se odepisuje. Krátkodobý majetek se během roku promění - typicky jde o skladové zásoby, nezaplacené faktury nebo hotovost v pokladně.

Majetek můžeme také rozdělit na hmotný, nehmotný a finanční. Do hmotného patří věci, na které si můžeme sáhnout - třeba pozemky nebo stroje. Nehmotný majetek zahrnuje počítačové programy, různá povolení nebo patentová práva. Do finančního majetku řadíme investice do akcií, půjčky jiným firmám nebo třeba termínované obchody.

Investoři a odborníci si všímají, jak má firma majetek rozdělený. Když má hodně dlouhodobého majetku, většinou to znamená nákladný provoz. Naopak hodně krátkodobého majetku může ukazovat na dobrou platební schopnost. Je ale potřeba brát v úvahu, v jakém oboru firma podniká a jaká je celková ekonomická situace.

Pasiva a jejich složky

Když se podíváme na pravou stranu rozvahy, tedy na pasiva, zjistíme, odkud firma bere prostředky na financování svého majetku. V podstatě jde o to, jak podnik získal peníze na pořízení všeho, co má uvedeno v aktivech. Pasiva můžeme rozdělit do dvou hlavních kategorií - vlastní a cizí kapitál. Vlastní kapitál zahrnuje peníze vložené majiteli firmy a také zisk, který si firma nechala z předchozích let. Sem patří třeba základní kapitál, různé kapitálové fondy nebo povinný rezervní fond. Na druhé straně cizí kapitál představuje vypůjčené peníze - ať už od bank, dodavatelů nebo jiných věřitelů. Typickými příklady jsou bankovní půjčky, nezaplacené faktury dodavatelům nebo vydané dluhopisy.

Porovnání rozvahy společnosti ABC, s.r.o.

Položka	Rok 2022	Rok 2021
Aktiva celkem	1 500 000 Kč	1 200 000 Kč
- Dlouhodobý majetek	500 000 Kč	400 000 Kč
- Oběžná aktiva	1 000 000 Kč	800 000 Kč
Pasiva celkem	1 500 000 Kč	1 200 000 Kč
- Vlastní kapitál	800 000 Kč	600 000 Kč
- Cizí zdroje	700 000 Kč	600 000 Kč

To, jak jsou pasiva rozdělená mezi vlastní a cizí zdroje, hodně vypovídá o tom, jak je na tom firma finančně. Obecně platí, že čím víc vlastního kapitálu firma má, tím je stabilnější a finančně zdravější.

Rovnováha aktiv a pasiv

Rozvaha je základní účetní nástroj, který nám ukazuje, jak si firma skutečně vede. Na jedné straně máme všechno, co firma má k dispozici - od nemovitostí přes vybavení až po peníze na účtech a pohledávky. Na druhé straně vidíme, odkud se ty prostředky vzaly - jestli je firma financovala z vlastní kapsy nebo si půjčila. Je to jako když si děláte pořádek v peněžence - musíte vědět, co máte a komu co dlužíte. Když se podíváme na strukturu majetku, najdeme tam třeba výrobní haly, stroje nebo třeba zásoby na skladě. U zdrojů financování rozlišujeme mezi tím, co do firmy vložili majitelé, a tím, co si firma půjčila třeba od bank nebo dodavatelů. Je důležité najít správný mix mezi vlastními a půjčenými penězi. Moc velké dluhy můžou firmu dostat do problémů se splácením, málo půjčených peněz zase může brzdit růst. Tohle všechno se pak odráží i v dalších finančních výkazech a bedlivě to sledují jak banky a investoři, tak samotné vedení firmy.

Informační hodnota rozvahy

Když se řekne rozvaha, bavíme se o jednom z nejdůležitějších finančních dokumentů, který nám jako fotka zachycuje stav firmy k určitému dni. Samotná rozvaha sice neukáže, jak se firmě průběžně daří - to je spíš práce pro výsledovku - ale prozradí nám, jak vypadá majetek firmy a odkud na něj vzala peníze. Dá se to říct i jednodušeji: na jedné straně vidíme, co všechno firma má, a na druhé straně, jak to celé zaplatila. Díky rozvaze můžeme zjistit spoustu užitečných věcí - třeba jestli má firma dost peněz na běžný provoz, jak moc je zadlužená nebo jak pracuje se svým kapitálem. Tyhle informace jsou pak jako zlato pro každého, kdo se o firmu zajímá - ať už jsou to investoři, banky nebo vedení firmy samotné.

Rozvaha je jako momentka podniku, zachycuje jeho finanční zdraví k určitému datu. Ukazuje, co podnik vlastní (aktiva), a komu to dluží (pasiva).

Bořivoj Král

Kde najdu rozvahu firmy?

Hledání firemní rozvahy už dnes není žádná věda. Díky moderním technologiím nemusíte procházet stohy papírů - většina společností totiž má povinnost své finanční výkazy zveřejňovat na internetu. Nejjednodušší cestou je navštívit portál Justice.cz, kde najdete Veřejný rejstřík a Sbírku listin. Stačí zadat název firmy do vyhledávače, vybrat správný subjekt a můžete si prohlédnout všechny dostupné dokumenty. Pokud firma musí zveřejňovat účetní závěrky, najdete tam i rozvahu. Další možností je podívat se přímo na web dané společnosti - často mívají finanční výkazy v sekci O nás nebo Pro investory, i když to není jejich povinnost. A když všechno selže? Nebojte se firmu jednoduše kontaktovat a o rozvahu si přímo požádat.

Rozvaha spolu s dalšími finančními výkazy tvoří základ pro posouzení finančního zdraví každé firmy. Díky nim získáváme ucelený obrázek o tom, jak si podnik vede - ať už pro potřeby vedení nebo pro banky či potenciální investory. Když se naučíme správně číst v těchto číslech, snadno odhalíme, v čem jsme dobří, kde máme mezery a jaké šance či rizika nás čekají. To nám pak pomůže lépe rozhodovat o dalším směřování firmy. Nestačí jen znát účetní pravidla - musíme umět propojit jednotlivé informace a zasadit je do kontextu našeho oboru. Když tohle všechno zvládneme, máme v ruce skvělý nástroj pro zajištění dlouhodobé stability a růstu našeho podnikání.